Colocação De Um Spread Vertical Com Tradestation

Colocação de um spread vertical com TradeStation

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Muitos estudantes da Online Trading Academy são novos para a plataforma TradeStation e também não estão familiarizados com sua funcionalidade. Muitas vezes eles me perguntam como executar uma certa opção de propagação do comércio; Portanto, neste artigo, vou centrar-me exclusivamente na execução de um comércio vertical espalhar. Este exemplo é apenas para fins educacionais e não deve ser considerado a qualquer momento como uma sugestão comercial.

Por razões de simplicidade, vou começar por analisar um produto não revelado e desenhar algumas linhas de suporte e resistência sobre ele que utilizarei mais tarde em minha seleção de preço de exercício. A figura 1 abaixo mostra o produto onde estava sendo negociado no momento da redação deste boletim: em 13.76 com forte resistência em 12.99 que tinha sido quebrado e mais tarde tornou-se apoio. Estou ciente das duas forças opostas que estão agindo sobre o produto, os touros e os ursos, e eu sinto que a zona de 13 níveis vai agir como um forte apoio se o preço continua a cair. Minha previsão para o estoque é que fechará acima de 13 pelo expiry de setembro.

Em seguida, vamos olhar para a cadeia de opção para setembro, com a intenção de vender os 13 colocar e comprar os 12 colocar. Se eu vender o 13 de setembro colocar, eu realmente espero ver o preço no prazo de validade acima de 13. Quando ampliada apenas sobre os 2 coloca, podemos observar que a 13 pôr tem uma oferta de 0,38 e um pedido de 0,40, enquanto que o 12 Put tem um lance de 0,16 e um pedido de 0,19. A transação real deve indicar BTO + 10 Sep 12p 0,19 e STO - 10 Set 13 p 0,38 produzindo um crédito de 0,19, enquanto arriscando o montante de 0,81 devido ao fato de que o spread entre o 13 put e os 12 put é exatamente um dólar.

A Figura 2 é um instantâneo da cadeia de opções da TradeStation na parte superior e o painel de opções espalhado na parte inferior. Os destaques em marrom deveriam representar os contratos que estão envolvidos na transação; Notar que no painel de propagação há apenas uma linha destacada, enquanto na cadeia de opções há duas linhas destacadas, os dois que foram supostamente para representar os dois contratos de nossa propagação. Mas espere! Você pode observar um erro nesta figura? Estamos olhando para a correta propagação? A propagação 13-12 colocado? Não. Eu selecionei incorretamente. Esteja ciente de que é fácil clicar na linha errada ao colocar um comércio em TradeStation e é por isso que sempre precisamos revisar nossas ordens.

No painel de propagação mostra que eu estou executando a ação de um Vertical Put - Sell. Quando eu clicar no mouse sobre ele, eu tenho uma opção para "ordem de lugar" e dentro dessa "ordem de lugar" seleção, tenho duas opções adicionais (1) para abrir posição e (2) para fechar posição. Isto é claramente mostrado na Figura 3 abaixo.

Depois de ter selecionado a opção de colocar uma ordem, abrindo uma posição, eu ainda preciso realizar alguns ajustes específicos. Esses ajustes são mostrados na Figura 4.

A Figura 4 mostra a ordem que assume como padrão 10 contratos tanto para a venda como para a abertura de setembro de 2009. Observe que, embora o tipo de ordem seja Limite, o Preço Limite NÃO é especificado, pois o comerciante individual deve inserir o preço limite que ele ou ela está disposto a negociar. Se o comerciante desejar, ele ou ela poderia tomar o preço que já está especificado na caixa com a letra maiúscula P ao lado do retângulo em branco para o preço limite. Com um único clique na letra P, a caixa de preço limite ficará preenchida com essa mesma quantidade, e só então o comerciante pode prosseguir com a colocação da ordem. Muitos dos meus alunos opção ficam presos neste momento para eles tentam enviar a ordem eo ícone que aparece na plataforma estados - Preço inválido. Certamente é inválido para eles nem sequer especificado o que o preço de negociação deve ser. Não admira que a ordem seja rejeitada pela plataforma.

A Figura 5 mostra a Caixa de Confirmação, que pergunta ao operador se ele ou ela está disposto a prosseguir com a colocação da ordem. Em nosso exemplo, a ordem está nos perguntando se gostaríamos de vender no limite e receber 0,19 centavos de crédito. Se quisermos prosseguir, receberíamos um crédito de US $ 190 por dez contratos. No entanto, note que a nossa comissão vai ser de US $ 20 dólares; Portanto, nunca vamos ver realmente US $ 190 dólares, mas apenas US $ 170 em nossa conta. O corretor tomará sua comissão de nosso lucro futuro. A razão pela qual o custo é de US $ 20 é que TradeStation cobra um dólar por contrato de opção e temos 10 no longo coloca e 10 no curto coloca. A última coisa que resta para nós fazer depois de verificar as especificidades é colocar o comércio e, em seguida, para monitorá-lo ativamente até o momento da expiração.

Em conclusão, eu andei com você através dos vários passos que precisam ser tomadas na plataforma TradeStation, a fim de colocar um Bull Put crédito spread comercial. TradeStation chamou a ação de um Vertical Put - Venda que é basicamente a mesma coisa. Eu sugiro aos usuários novatos de TradeStation para utilizar o simulador durante seu processo de aprendizagem porque a execução envolve cliques múltiplos e há uma possibilidade boa que os erros poderiam ser feitos ao incorporar uma ordem da propagação. Use o simulador até que a execução se torne natural para você. Tenha comércio verde.